Selasa, 18 April 2023 11:13:1 WIB

Bryant Tan

Ekonomi

Eko Satrio Wibowo

Shanghai, Radio Bharata Online - Lebih banyak investor global beralih ke produk berdenominasi yuan karena pedagang internasional mencari alternatif selain dolar AS di tengah inflasi dan kenaikan suku bunga AS.

Pergerakan menuju "de-dolarisasi" paling menonjol terjadi di antara negara-negara berkembang BRICS, mengacu pada Brasil, Rusia, India, Tiongkok, dan Afrika Selatan, dan tren tersebut tampaknya semakin cepat.

Pada akhir Maret 2023, pemerintah Brasil mengumumkan bahwa kesepakatan perdagangan telah ditandatangani dengan Tiongkok yang memungkinkan perdagangan bilateral dan investasi dilakukan menggunakan mata uang masing-masing, ketimbang mengubah reais Brasil dan yuan Tiongkok, yang juga dikenal sebagai renminbi (RMB), ke dolar AS lebih dulu. Kesepakatan itu diproyeksikan akan mengurangi biaya transaksi sebesar 1,2 triliun yuan setiap tahun.

Bank Industri dan Komersial Tiongkok atau Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) di Brasil baru saja mengumumkan bahwa mereka telah berhasil memproses transaksi penyelesaian RMB lintas batas pertamanya.

Bryant Tan, perwakilan penjualan di grup investasi Tiongkok, mengatakan bahwa de-dolarisasi dapat berdampak besar pada jenis aset yang bersedia dimiliki oleh klien mereka.

"Kami melihat di Malaysia dan kami melihat Arab Saudi. Saya pikir kami melihat beberapa negara Timur Tengah mulai memilih kesepakatan perdagangan bilateral berbasis RMB bersama dengan Tiongkok. Kami melihat ini sebagai tanda yang sangat menjanjikan karena fakta bahwa mereka bersedia untuk pergi ke dalam perjanjian semacam itu berarti bahwa mereka memiliki kumpulan aset RMB," kata Tan, Kepala Penjualan Tiongkok dan spesialis produk di Fullerton Investment Management (Shanghai).

"Jika Anda memiliki kumpulan aset RMB, saya pikir itu adalah pertanda baik dari mereka di masa depan yang berpotensi mengalokasikan ke produk obligasi RMB. Seiring berjalannya klien kami, saya pikir mereka biasanya akan memulai dari yang kecil mungkin dengan dana tunai RMB," tambahnya.

Fullerton, yang memiliki entitas yang sepenuhnya dimiliki di Shanghai dan merupakan perusahaan manajemen aset pertama yang berbasis di Singapura yang disetujui untuk menangani Pasar Obligasi Antar Bank Tiongkok, kini melihat peningkatan minat luar negeri dalam investasi berdenominasi yuan.

"Dari perspektif investor institusi asing, saya pikir mereka menghargai fakta bahwa Tiongkok memiliki kebijakan makro yang sangat stabil. Dan dalam hal kenaikan suku bunga dan penurunan suku bunga, kami tidak melihat Tiongkok sama fluktuatifnya dengan bank sentral asing, bank sentral Eropa atau bank sentral AS," jelasnya. 

"Jadi pada bagian itu, menurut saya investor institusional dan klien yang kami cakup, seperti klien asuransi dan dana kekayaan negara, mereka sangat menghargai fakta bahwa sebagian besar produk obligasi RMB Tiongkok stabil. Kami mulai melihat banyak orang tertarik pada REIT Tiongkok (perwalian investasi real estat)," lanjut Tan.

Sementara itu, perusahaan konsultan manajemen Bain & Company yang berbasis di AS merilis laporan pasar ekuitas swasta Tiongkok pada akhir Maret, yang menunjukkan bahwa rata-rata volume transaksi investasi di pasar ekuitas swasta Tiongkok tahun lalu turun ke titik terendah sejak 2013.

Tapi, pasar telah melihat beberapa tanda bahwa investor menjadi lebih aktif dan mengatur ulang jalur kesepakatan, menurut laporan tersebut.

"Investor internasional atau LP terus menjadi sangat positif di Tiongkok. Ada sekumpulan investor baru yang semakin tertarik di Tiongkok dan semakin mengalokasikan aset mereka ke pasar Tiongkok, termasuk banyak dana kekayaan negara di Timur Tengah, di Asia Tenggara. Kami telah melihat banyak investor PE, semakin tertarik untuk meluncurkan produk RMB mereka," ungkap Zhou Hao, partner dan kepala praktik Private Equity Bain & Company.

"Juga mengikuti tren bahwa ekonomi terbesar kedua Tiongkok akan terus tumbuh dan dengan kebijakan sirkulasi ganda dari pemerintah Tiongkok akan melihat semakin banyak aset menarik datang ke pasar dan ini akan menjadi target yang sangat menarik bagi dana RMB ke depannya," imbuhnya.

Laporan Bain menunjukkan bahwa tahun lalu, proporsi investasi ekuitas swasta di sektor manufaktur dan kesehatan maju Tiongkok mengalami pertumbuhan yang stabil. Diperkirakan dalam lima tahun ke depan, akuisisi investasi di Tiongkok juga akan tumbuh signifikan.

Komentar